东莞证券研报指出，手机AI手机及折叠手机有望拉动换机潮。及折机有机潮支持端侧大模型SoC和端侧大模型推出后，叠手动换入情入理多家终端厂商发布AI手机。望拉嵌入AI大模型为用户提供了个性化Agent，手机予取予求有望提升生产力及创造力，及折机有机潮唯唯诺诺从而拉动用户换机需求而随着折叠手机用户体验提升及终端售价不断下探，叠手动换叠加未来三折屏手机、望拉苹果折叠手机等新品拉动下，手机折叠手机出货量有望保持快速增长的及折机有机潮态势。换机潮下手机产业链有望全面受益，叠手动换特别是望拉零部件规格提升环节。
